The Global Gold Landscape in 2024

12/09/24-FR-English-NL-footer

Le paysage mondial de l’or en 2024

Image-Pacific Precious

En 2024, l’industrie mondiale de l’or se trouve à un carrefour crucial, défini par des réserves changeantes, des pics de production et une dynamique de marché en évolution.

L’or restant un actif essentiel dans la finance, la joaillerie et la technologie mondiales, il est primordial pour les investisseurs, les leaders de l’industrie et les décideurs politiques de comprendre le paysage actuel. Une étude complète de Pacific Precious Metals a examiné les données, offrant des informations précieuses sur les nations qui sont en tête en termes de réserves, de production et de répartition de la demande, et sur la manière dont ces tendances pourraient façonner l’avenir.
L’Australie et la Russie mènent la charge

Les réserves d’or, un indicateur essentiel de la richesse nationale et de la stabilité financière, continuent d’être dominées par l’Australie et la Russie. Avec un volume impressionnant de 12 000 tonnes métriques, l’Australie arrive en tête de liste, renforcée par de vastes gisements dans les régions minières d’Australie occidentale, notamment Kalgoorlie, le Super Pit et la mine d’or de Boddington. Les géants miniers comme BHP et Rio Tinto, profondément enracinés dans le sol australien, sont à l’origine d’une grande partie de cette production, soulignant le positionnement stratégique du pays sur le marché mondial.

La Russie, pas loin derrière avec 11 100 tonnes, joue un rôle central dans le paysage aurifère. Ses réserves sont principalement situées en Sibérie et en Extrême-Orient, la mine d’Olimpiada étant en tête. La production d’or russe est en grande partie dirigée par des entités contrôlées par l’État et privées, Polyus se distinguant comme le plus grand producteur du pays. En tant que troisième producteur mondial, l’approche de la Russie pour tirer parti de ses réserves d’or s’inscrit dans une stratégie plus large de diversification de son économie, en particulier compte tenu des tensions géopolitiques et des sanctions en cours.

Les autres détenteurs importants sont l’Afrique du Sud, avec 5 000 tonnes, un pays doté d’une riche histoire d’exploitation aurifère, et les États-Unis, avec 3 000 tonnes. Malgré des réserves relativement modestes par rapport à l’Australie et à la Russie, les États-Unis continuent de contribuer de manière significative au marché mondial de l’or, avec des mines majeures comme Carlin Trend dans le Nevada qui soutiennent sa production.
Les puissances de production

En termes de production d’or, la Chine reste incontestée au sommet. En 2023, la Chine a produit 370 tonnes d’or, renforçant son statut de plus grand producteur et consommateur d’or au monde. Le soutien actif du gouvernement chinois à l’exploitation minière nationale a été déterminant, en particulier dans des provinces comme le Shandong, le Henan et le Fujian, où se trouvent d’importants gisements. En tant que moteur clé de l’offre, les modèles de production de la Chine influencent considérablement les prix et la disponibilité mondiaux.

L’Australie et la Russie, produisant chacune 310 tonnes, suivent de près. La production constante de l’Australie témoigne de la robustesse de son industrie minière, caractérisée par des technologies avancées et des pratiques durables. La Russie, quant à elle, a régulièrement augmenté sa production au cours de la dernière décennie, soulignant sa détermination à s’étendre au-delà des revenus traditionnels du pétrole et du gaz.

Les États-Unis sont toutefois à la traîne avec 170 tonnes métriques. Bien qu’ils soient un acteur économique majeur, la production d’or des États-Unis n’a pas suivi le rythme de ses concurrents, ce qui reflète une tendance plus générale au déclin des activités minières et à l’augmentation des défis réglementaires. Le Canada, avec 200 tonnes métriques, et l’Afrique du Sud, avec 100 tonnes métriques, contribuent également de manière notable, bien que leurs rôles soient plus régionaux que mondiaux.
Bijouterie, investissement et banques centrales

La demande d’or est répartie sur plusieurs secteurs clés, chacun reflétant une facette unique de sa proposition de valeur. En 2023, les bijoux sont restés le plus gros consommateur, représentant 48,74 % de la demande totale d’or. L’attrait durable de l’or dans les parures personnelles, motivé par l’importance culturelle et l’augmentation des revenus disponibles, garantit que ce secteur reste une pierre angulaire du marché.

La demande d’investissement, englobant les lingots d’or, les pièces et les fonds négociés en bourse (ETF), représentait 23,32 % de la demande totale. En période d’incertitude économique, d’inflation et de volatilité des marchés, le rôle de l’or en tant qu’actif refuge devient de plus en plus prononcé. Les banques centrales, reconnaissant la valeur durable de l’or, continuent de renforcer leurs réserves, qui représentent 21,25 % de la demande. Cette tendance reflète des efforts plus larges pour diversifier les avoirs en devises et atténuer les risques économiques.

Il est intéressant de noter que la technologie représente 6,69 % de la demande, en raison des propriétés uniques de l’or, notamment la conductivité et la résistance à la corrosion, qui le rendent indispensable dans l’électronique, les appareils médicaux et d’autres applications avancées.

Une ascension constante dans un contexte d’incertitude économique

Au cours de la dernière décennie, les prix de l’or ont connu une trajectoire ascendante significative. De 1 266 $ l’once troy en 2014 à 2 464 $ en 2024, la valeur du métal précieux a bondi de plus de 50 %. Les principaux facteurs de cette hausse sont l’incertitude économique, les tensions géopolitiques et une forte demande dans tous les secteurs. La pandémie de COVID-19 a notamment souligné le rôle de l’or comme refuge en temps de crise, poussant les prix à des niveaux records alors que les investisseurs recherchaient la stabilité.

Les experts prévoient que le prix de l’or pourrait atteindre 2 750 dollars l’once troy d’ici 2025, en raison des incertitudes économiques persistantes, des pressions inflationnistes et d’un appétit persistant pour les actifs refuges. Pour des pays comme l’Australie et la Russie, ces prévisions sont de bon augure et donnent une impulsion supplémentaire au maintien et à l’expansion de leurs activités d’extraction d’or.
Principaux points à retenir et implications pour le marché

Les données présentées par Pacific Precious Metals révèlent que l’or reste une partie intégrante des stratégies économiques nationales, en particulier pour des pays comme l’Australie et la Russie, qui exploitent leurs vastes réserves et leurs capacités de production pour renforcer la stabilité économique. En revanche, les États-Unis semblent sous-exploiter leur potentiel aurifère, ce qui pourrait poser des problèmes en période de ralentissement financier.

La hausse constante du prix de l’or n’est pas seulement le reflet d’une demande accrue, mais aussi un signe de la volatilité du paysage économique au sens large. Alors que les banques centrales, les investisseurs et les industries continuent de dépendre de l’or, son rôle de force stabilisatrice dans l’économie mondiale est appelé à se renforcer.
Un avenir prometteur pour le marché de l’or

L’attrait durable de l’or, à la fois comme actif tangible et comme symbole de richesse, ne devrait pas faiblir de sitôt. L’Australie et la Russie étant en tête des réserves et de la production, et la Chine dominant la production mondiale, la dynamique du marché de l’or est claire : les pays qui investissent dans leurs industries minières et leurs stratégies de réserves continueront d’exercer une influence économique significative.

Les augmentations de prix prévues soulignent l’importance de l’or comme protection contre l’instabilité, et comme la demande reste forte dans les secteurs de la joaillerie, de l’investissement et de la technologie, le rôle du métal dans le soutien de la résilience économique mondiale est indéniable. Pour les investisseurs, les acteurs du secteur et les décideurs politiques, rester à l’écoute de ces tendances n’est pas seulement conseillé, c’est essentiel.
NJC.© Info Pacific Precious

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

12/09/24-English

The Global Gold Landscape in 2024

Image-Pacific Precious

In 2024, the global gold industry stands at a crucial crossroads, defined by shifting reserves, production peaks, and evolving market dynamics.

As gold remains an essential asset in global finance, jewellery, and technology, understanding the current landscape is paramount for investors, industry leaders, and policymakers. A comprehensive study by Pacific Precious Metals has delved into the data, offering valuable insights into which nations lead in reserves, production, and demand distribution—and how these trends might shape the future.
Australia and Russia Lead the Charge

Gold reserves, a critical indicator of national wealth and financial stability, continue to be dominated by Australia and Russia. With an impressive 12,000 metric tons, Australia tops the list, bolstered by vast deposits in Western Australia’s mining heartlands, including Kalgoorlie, the Super Pit, and the Boddington Gold Mine. Mining giants like BHP and Rio Tinto, with deep roots in Australian soil, drive much of this production, underlining the country’s strategic positioning in the global market.

Russia, not far behind with 11,100 metric tons, plays a pivotal role in the gold landscape. Its reserves are primarily located in Siberia and the Far East, with the Olimpiada mine leading the charge. Russian gold production is largely steered by state-controlled and private entities, with Polyus standing out as the nation’s largest producer. As the third-largest producer globally, Russia’s approach to leveraging its gold reserves is part of a broader strategy to diversify its economy, especially given ongoing geopolitical tensions and sanctions.

Other significant holders include South Africa, with 5,000 metric tons, a nation with a rich gold mining history, and the United States, holding 3,000 metric tons. Despite its relatively modest reserves compared to Australia and Russia, the U.S. continues to contribute significantly to the global gold market, with major mines like the Carlin Trend in Nevada underpinning its output.
Production Powerhouses

In terms of gold production, China remains unchallenged at the top. In 2023, China produced 370 metric tons of gold, reinforcing its status as both the largest producer and consumer of gold globally. The Chinese government’s active support for domestic mining has been instrumental, particularly in provinces like Shandong, Henan, and Fujian, where significant deposits are located. As a key driver of supply, China’s production patterns significantly influence global pricing and availability.

Australia and Russia, each producing 310 metric tons, follow closely. Australia’s consistent output is a testament to its robust mining industry, characterised by advanced technologies and sustainable practices. Russia, meanwhile, has steadily increased its production over the last decade, underscoring its commitment to expanding beyond traditional oil and gas revenues.

The United States, however, lags with 170 metric tons. Despite being a major economic player, the U.S.’s gold production has not kept pace with its competitors, reflecting a broader trend of declining mining activities and increased regulatory challenges. Canada, with 200 metric tons, and South Africa, with 100 metric tons, also contribute notably, though their roles are more regional than global.
Jewellery, Investment, and Central Banks

Gold’s demand is spread across several key sectors, each reflecting a unique facet of its value proposition. In 2023, jewellery remained the largest consumer, accounting for 48.74% of total gold demand. The enduring appeal of gold in personal adornment, driven by cultural significance and rising disposable incomes, ensures this sector remains a cornerstone of the market.

Investment demand, encompassing gold bars, coins, and exchange-traded funds (ETFs), represented 23.32% of total demand. In times of economic uncertainty, inflation, and market volatility, gold’s role as a safe-haven asset becomes increasingly pronounced. Central banks, recognising gold’s enduring value, continue to bolster their reserves, accounting for 21.25% of demand. This trend reflects broader efforts to diversify foreign exchange holdings and mitigate economic risks.

Interestingly, technology accounts for 6.69% of demand, driven by gold’s unique properties, including conductivity and resistance to corrosion, which make it indispensable in electronics, medical devices, and other advanced applications.
Steady Ascent Amid Economic Uncertainty

Over the past decade, gold prices have seen a significant upward trajectory. From $1,266 per troy ounce in 2014 to a projected $2,464 in 2024, the precious metal’s value has surged by over 50%. Key drivers include economic uncertainty, geopolitical tensions, and robust demand across sectors. The COVID-19 pandemic, in particular, underscored gold’s role as a refuge during times of crisis, pushing prices to record highs as investors sought stability.

Looking ahead, experts predict that gold prices could reach $2,750 per troy ounce by 2025, driven by continued economic uncertainties, inflationary pressures, and a persistent appetite for safe-haven assets. For nations like Australia and Russia, this forecast bodes well, providing further impetus to maintain and expand their gold mining operations.
Key Takeaways and Market Implications

The data presented by Pacific Precious Metals reveals that gold remains an integral part of national economic strategies, particularly for countries like Australia and Russia, which leverage their vast reserves and production capabilities to bolster economic stability. In contrast, the U.S. appears to underutilise its gold potential, which could pose challenges in times of financial downturns.

The steady rise in gold prices is not just a reflection of increased demand but also a signal of the broader economic landscape’s volatility. As central banks, investors, and industries continue to rely on gold, its role as a stabilising force in the global economy is set to grow.
A Bright Future for the Gold Market

Gold’s enduring appeal, both as a tangible asset and a symbol of wealth, is unlikely to wane anytime soon. With Australia and Russia at the forefront of reserves and production, and China dominating the global output, the gold market’s dynamics are clear: nations that invest in their mining industries and reserve strategies will continue to wield significant economic influence.

The projected price increases underscore the importance of gold as a hedge against instability, and as demand remains strong across jewellery, investment, and technology, the metal’s role in supporting global economic resilience is undeniable. For investors, industry stakeholders, and policymakers, staying attuned to these trends is not just advisable—it’s essential.
NJC.© Info Pacific Precious

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------

12/09/24-NL

Het wereldwijde goudlandschap in 2024

Image-Pacific Precious

In 2024 staat de wereldwijde goudindustrie op een cruciaal kruispunt, gedefinieerd door verschuivende reserves, productiepieken en veranderende marktdynamiek.

Omdat goud een essentieel bezit blijft in de wereldwijde financiën, sieraden en technologie, is het voor investeerders, leiders in de industrie en beleidsmakers van het grootste belang om het huidige landschap te begrijpen. Een uitgebreide studie van Pacific Precious Metals heeft zich verdiept in de gegevens en biedt waardevolle inzichten in welke landen leidend zijn in reserves, productie en vraagverdeling, en hoe deze trends de toekomst kunnen vormgeven.
Australië en Rusland leiden de charge

Goudreserves, een cruciale indicator van nationale welvaart en financiële stabiliteit, worden nog steeds gedomineerd door Australië en Rusland. Met een indrukwekkende 12.000 metrische tonnen staat Australië bovenaan de lijst, versterkt door enorme afzettingen in de mijnbouwcentra van West-Australië, waaronder Kalgoorlie, de Super Pit en de Boddington Gold Mine. Mijnbouwgiganten als BHP en Rio Tinto, met diepe wortels in Australische bodem, drijven een groot deel van deze productie aan, wat de strategische positionering van het land op de wereldmarkt onderstreept.

Rusland, niet ver achter met 11.100 metrische tonnen, speelt een cruciale rol in het goudlandschap. De reserves bevinden zich voornamelijk in Siberië en het Verre Oosten, met de Olimpiada-mijn voorop. De Russische goudproductie wordt grotendeels aangestuurd door door de staat gecontroleerde en particuliere entiteiten, waarbij Polyus opvalt als de grootste producent van het land. Als de op twee na grootste producent ter wereld, is de aanpak van Rusland om zijn goudreserves te benutten onderdeel van een bredere strategie om zijn economie te diversifiëren, vooral gezien de aanhoudende geopolitieke spanningen en sancties.

Andere belangrijke houders zijn Zuid-Afrika, met 5.000 metrische tonnen, een land met een rijke geschiedenis van goudwinning, en de Verenigde Staten, met 3.000 metrische tonnen. Ondanks zijn relatief bescheiden reserves vergeleken met Australië en Rusland, blijft de VS een aanzienlijke bijdrage leveren aan de wereldwijde goudmarkt, met grote mijnen zoals de Carlin Trend in Nevada die de productie ondersteunen.
Productiegiganten

Wat betreft de goudproductie blijft China onbetwist aan de top. In 2023 produceerde China 370 metrische ton goud, wat zijn status als zowel de grootste producent als consument van goud wereldwijd versterkt. De actieve steun van de Chinese overheid voor binnenlandse mijnbouw is instrumenteel geweest, met name in provincies als Shandong, Henan en Fujian, waar zich aanzienlijke afzettingen bevinden. Als een belangrijke aanjager van het aanbod, beïnvloeden de productiepatronen van China de wereldwijde prijzen en beschikbaarheid aanzienlijk.

Australië en Rusland, die elk 310 metrische ton produceren, volgen op de voet. De consistente productie van Australië is een bewijs van zijn robuuste mijnbouwsector, gekenmerkt door geavanceerde technologieën en duurzame praktijken. Rusland heeft ondertussen zijn productie de afgelopen tien jaar gestaag verhoogd, wat zijn toewijding onderstreept om verder te gaan dan traditionele olie- en gasinkomsten.

De Verenigde Staten blijven echter achter met 170 metrische ton. Ondanks dat het een belangrijke economische speler is, heeft de goudproductie van de VS geen gelijke tred gehouden met die van haar concurrenten, wat een bredere trend van afnemende mijnbouwactiviteiten en toegenomen regelgevingsuitdagingen weerspiegelt. Canada, met 200 metrische ton, en Zuid-Afrika, met 100 metrische ton, dragen ook aanzienlijk bij, hoewel hun rollen meer regionaal dan wereldwijd zijn.
Juwelen, investeringen en centrale banken

De vraag naar goud is verspreid over verschillende belangrijke sectoren, die elk een uniek aspect van hun waardepropositie weerspiegelen. In 2023 bleven juwelen de grootste consument, goed voor 48,74% van de totale vraag naar goud. De blijvende aantrekkingskracht van goud in persoonlijke versiering, gedreven door culturele betekenis en stijgende besteedbare inkomens, zorgt ervoor dat deze sector een hoeksteen van de markt blijft.

De investeringsvraag, die goudstaven, munten en exchange-traded funds (ETF's) omvat, vertegenwoordigde 23,32% van de totale vraag. In tijden van economische onzekerheid, inflatie en marktvolatiliteit wordt de rol van goud als veilige haven steeds duidelijker. Centrale banken, die de blijvende waarde van goud erkennen, blijven hun reserves vergroten en zijn goed voor 21,25% van de vraag. Deze trend weerspiegelt bredere inspanningen om deviezenbezittingen te diversifiëren en economische risico's te beperken.

Interessant genoeg is technologie goed voor 6,69% ​​van de vraag, gedreven door de unieke eigenschappen van goud, waaronder geleidbaarheid en corrosiebestendigheid, waardoor het onmisbaar is in elektronica, medische apparaten en andere geavanceerde toepassingen.
Stabiele stijging te midden van economische onzekerheid

De afgelopen tien jaar hebben de goudprijzen een aanzienlijke opwaartse trend doorgemaakt. Van $ 1.266 per troy ounce in 2014 tot een verwachte $ 2.464 in 2024, is de waarde van het edelmetaal met meer dan 50% gestegen. Belangrijke factoren zijn economische onzekerheid, geopolitieke spanningen en een robuuste vraag in alle sectoren. Vooral de COVID-19-pandemie onderstreepte de rol van goud als toevluchtsoord in tijden van crisis, waardoor de prijzen recordhoogten bereikten omdat beleggers op zoek waren naar stabiliteit.

Vooruitkijkend voorspellen experts dat de goudprijs tegen 2025 $ 2.750 per troy ounce kan bereiken, gedreven door aanhoudende economische onzekerheden, inflatiedruk en een aanhoudende honger naar veilige havenactiva. Voor landen als Australië en Rusland is deze voorspelling een goed voorteken, wat een verdere impuls geeft om hun goudmijnactiviteiten te behouden en uit te breiden.
Belangrijkste conclusies en marktimplicaties

De gegevens die Pacific Precious Metals presenteert, laten zien dat goud een integraal onderdeel blijft van nationale economische strategieën, met name voor landen als Australië en Rusland, die hun enorme reserves en productiecapaciteiten inzetten om de economische stabiliteit te versterken. Daarentegen lijkt de VS zijn goudpotentieel te onderbenutten, wat uitdagingen kan opleveren in tijden van financiële recessies.

De gestage stijging van de goudprijs is niet alleen een weerspiegeling van de toegenomen vraag, maar ook een signaal van de volatiliteit van het bredere economische landschap. Nu centrale banken, investeerders en industrieën blijven vertrouwen op goud, zal de rol ervan als stabiliserende kracht in de wereldeconomie toenemen.
Een stralende toekomst voor de goudmarkt

De blijvende aantrekkingskracht van goud, zowel als tastbaar bezit als symbool van rijkdom, zal waarschijnlijk niet snel afnemen. Met Australië en Rusland voorop in reserves en productie, en China dat de wereldwijde output domineert, is de dynamiek van de goudmarkt duidelijk: landen die investeren in hun mijnbouwindustrieën en reservestrategieën zullen aanzienlijke economische invloed blijven uitoefenen.

De verwachte prijsstijgingen onderstrepen het belang van goud als bescherming tegen instabiliteit, en aangezien de vraag naar sieraden, investeringen en technologie sterk blijft, is de rol van het metaal bij het ondersteunen van de wereldwijde economische veerkracht onmiskenbaar. Voor investeerders, belanghebbenden in de industrie en beleidsmakers is het niet alleen raadzaam om op de hoogte te blijven van deze trends, maar is het essentieel.
NJC.© Info Pacific Precious

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------