R.E.News International-Acacia Research announces Strategic Acquisition of Deflecto®

24/10/24-FR-English-NL-footer

Acacia Research annonce l'acquisition stratégique de Deflecto®

Image XIMOH

Acacia Research Corporation a franchi une nouvelle étape importante dans l'élargissement de son portefeuille avec l'acquisition de Deflecto

L'accord de 103,7 millions de dollars promet d'apporter une valeur considérable au portefeuille d'Acacia en offrant des avantages immédiats en termes de revenus, de flux de trésorerie disponible et de bénéfice par action. Deflecto, qui jouit d'une solide réputation dans toutes ses gammes de produits, prévoit de générer entre 128 et 136 millions de dollars de revenus en 2024, positionnant Acacia pour une croissance dans plusieurs secteurs.

Dans une démarche alignée sur sa stratégie d'acquisition d'entreprises qui présentent une valeur à long terme, la dernière acquisition d'Acacia renforce sa présence dans les secteurs industriel et manufacturier. Acacia Research, réputée pour son modèle commercial axé sur les acquisitions, vise à accroître son influence dans des secteurs qui promettent des flux de revenus stables et diversifiés. Deflecto, dont le siège social est à Indianapolis, dans l'Indiana, s'aligne parfaitement sur la stratégie de croissance d'Acacia. Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans la vision d’Acacia de se développer dans des secteurs matures qui affichent un flux de trésorerie stable.

Ross Pliska, PDG de Deflecto, continuera de diriger l’entreprise, soutenu par une équipe de direction chevronnée. Pliska et son équipe apportent des années d’expérience et maîtrisent parfaitement les processus d’exécution opérationnelle et d’allocation de capital qui seront essentiels pour réaliser une croissance supplémentaire sous l’égide d’Acacia.

Martin (MJ) D. McNulty, Jr., PDG d’Acacia, a souligné le potentiel de création de valeur grâce à l’optimisation des produits et des opérations, ainsi qu’aux fusions et acquisitions stratégiques. « Nous sommes ravis d’ajouter Deflecto au portefeuille en pleine croissance d’Acacia. Deflecto correspond parfaitement à notre modèle, offrant des produits diversifiés et essentiels à un large éventail de clients. Ross et son équipe ont fait preuve d’une exécution opérationnelle et d’une allocation de capital remarquables, ce qui en fait un excellent choix pour les deux parties », a déclaré McNulty.
Un leader du marché dans de nombreux secteurs

Deflecto est depuis longtemps reconnu comme un leader sur ses marchés, fournissant des produits essentiels à un large éventail d’industries. Des triangles de signalisation d’urgence et des garde-boue pour véhicules destinés au secteur des transports aux conduits d’air et aux registres pour les systèmes CVC, la gamme de produits de Deflecto s’adresse à des clients de premier ordre dans le monde entier. Deflecto s’étend à plus de 1 500 clients de détail, de gros et d’équipementiers grâce à des relations à long terme qui consolident sa présence sur le marché. Avec des installations de fabrication aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en Chine, l’entreprise est bien placée pour continuer à développer ses opérations.

Au cours de la période de douze mois se terminant le 31 août 2024, Deflecto a déclaré un chiffre d’affaires d’environ 131 millions de dollars. À l’avenir, l’entreprise prévoit de maintenir sa trajectoire de croissance, projetant un chiffre d’affaires entre 128 et 136 millions de dollars en 2024, malgré les conditions fluctuantes du marché. L’acquisition devrait être immédiatement rentable, bénéficiant à la fois aux bénéfices et aux flux de trésorerie d’Acacia.
Un examen plus approfondi des données financières

Acacia Research finance la transaction grâce à une combinaison de liquidités disponibles et d’emprunts dans le cadre d’une nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang. JPMorgan Chase, agissant en tant qu’arrangeur principal et agent administratif de la facilité, a syndiqué le prêt auprès d’autres institutions financières. La nouvelle facilité fournit 48 millions de dollars d’emprunts, Deflecto devant détenir 10 millions de dollars en espèces après la transaction.

Cette structure financière soutient non seulement l’acquisition immédiate, mais garantit également que les deux sociétés disposent de suffisamment de flexibilité pour les investissements futurs et la croissance opérationnelle. La structure de l’accord met en évidence l’approche stratégique d’Acacia visant à maintenir la liquidité tout en capitalisant sur les opportunités de croissance dans le secteur industriel et manufacturier.
Le chemin vers le succès de Deflecto

L’acquisition témoigne du succès que Deflecto a obtenu depuis 2021, lorsque l’entreprise s’est lancée dans une mission visant à améliorer ses performances financières et opérationnelles. Pliska a noté que le partenariat avec Acacia ouvre la voie à de nouveaux investissements et à la création de valeur. Grâce à l’expertise d’Acacia et à un capital supplémentaire, Deflecto est dans une position privilégiée pour améliorer son offre de produits et pénétrer de nouveaux marchés.

« Cette transaction est l’aboutissement de nos efforts visant à améliorer considérablement les performances de Deflecto. Les antécédents éprouvés d’Acacia en matière d’intégrations réussies, combinés à son expertise sectorielle, alimenteront notre croissance continue », a déclaré Ross Pliska.

Au-delà de sa solide gamme de produits, Deflecto a acquis une réputation d’innovation. Avec plus de 60 ans d’expérience dans le développement de produits essentiels tels que des solutions de protection de sol, des réflecteurs de vélo et des produits de distribution d’air, l’entreprise continue de privilégier l’excellence opérationnelle. Ces capacités font de Deflecto un atout précieux dans le portefeuille d’Acacia et un acteur clé de sa stratégie de croissance à long terme.

Acacia Research applique une stratégie simple mais efficace : acquérir des entreprises avec des flux de trésorerie stables, optimiser les opérations et générer de la valeur par le biais de fusions et acquisitions stratégiques. La société, cotée au Nasdaq, se concentre sur l’expansion de sa présence dans les secteurs industriel, technologique et énergétique, en recherchant des opportunités offrant des flux de trésorerie constants et une évolutivité. La direction d’Acacia, expérimentée dans la gestion des transactions et des opérations, applique une approche disciplinée pour évaluer les opportunités en fonction du potentiel de flux de trésorerie.

L’acquisition de Deflecto est un parfait exemple de la manière dont Acacia vise à créer de la valeur grâce aux personnes, aux processus et aux performances. En combinant l’expertise en optimisation opérationnelle avec la puissance financière nécessaire pour réaliser des investissements stratégiques, Acacia se positionne pour une croissance durable.

À l’avenir, le partenariat entre Acacia et Deflecto laisse entrevoir des opportunités prometteuses pour les deux entreprises. Les relations clients existantes de Deflecto, sa capacité à innover et sa position de leader du marché dans de nombreux secteurs en font un ajout précieux au portefeuille croissant d’Acacia. Les bénéfices financiers immédiats devant stimuler les bénéfices et les flux de trésorerie d’Acacia, cette acquisition ouvre la voie à une création de valeur à long terme.

Les deux entreprises sont prêtes à explorer de nouvelles opportunités en matière de développement de produits, d’exploitation et de partenariats stratégiques. Alors qu’Acacia continue d’étendre sa portée dans les secteurs industriel et manufacturier, l’acquisition de Deflecto marque une étape importante dans son parcours de croissance.

La synergie entre Acacia et Deflecto devrait produire des résultats immédiats, tant sur le plan financier qu’opérationnel. Cette acquisition renforce non seulement le portefeuille d’Acacia, mais apporte également de nouvelles opportunités d’innovation, d’expansion du marché et d’investissements stratégiques.

Alors que les deux entreprises progressent, l’avenir s’annonce prometteur, avec de nombreuses possibilités de croissance et de collaboration.
NJC.© Info Acacia Research Corporation

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

24/10/24-English

Acacia Research announces Strategic Acquisition of Deflecto®

Image XIMOH

Acacia Research Corporation has taken another significant step in expanding its portfolio with the acquisition of Deflecto

The $103.7 million deal promises to bring considerable value to Acacia’s portfolio by delivering immediate benefits in terms of revenue, free cash flow, and earnings per share. Deflecto, with a robust reputation across its product lines, expects to generate between $128-$136 million in revenue in 2024, positioning Acacia for growth in multiple sectors.

In a move aligned with its strategy to acquire businesses that present long-term value, Acacia’s latest acquisition strengthens its foothold in the industrial and manufacturing sectors. Acacia Research, renowned for its acquisition-focused business model, aims to grow its influence in sectors that promise stable and diversified revenue streams. Deflecto, headquartered in Indianapolis, Indiana, aligns perfectly with Acacia’s growth strategy. The acquisition fits well within Acacia’s vision of expanding into mature sectors that show steady cash flow.

Ross Pliska, CEO of Deflecto, will continue to lead the company, backed by a seasoned management team. Pliska and his team bring years of experience and are well-versed in the operational execution and capital allocation processes that will be vital to achieving further growth under Acacia’s umbrella.

Martin (MJ) D. McNulty, Jr., CEO of Acacia, emphasized the potential for value creation through product and operational optimisation, along with strategic mergers and acquisitions. “We’re thrilled to add Deflecto to Acacia’s growing portfolio. Deflecto fits our model perfectly, offering diversified and essential products to a wide array of customers. Ross and his team have demonstrated remarkable operational execution and capital allocation, making this an excellent fit for both parties,” McNulty said.
A Market Leader Across Multiple Sectors

Deflecto has long been recognised as a leader in its markets, supplying crucial products to a range of industries. From emergency warning triangles and vehicle mudguards for the transportation sector to air ducts and registers for HVAC systems, Deflecto’s product range serves blue-chip customers across the globe. Deflecto’s reach spans over 1,500 retail, wholesale, and OEM customers through long-term relationships that solidify its market presence. With manufacturing facilities across the United States, Canada, the United Kingdom, and China, the company is well-positioned to continue scaling its operations.

As of the twelve-month period ending August 31, 2024, Deflecto reported revenue of approximately $131 million. Looking ahead, the company expects to maintain its growth trajectory, projecting revenue between $128 million and $136 million in 2024, despite fluctuating market conditions. The acquisition is expected to be immediately accretive, benefiting both Acacia’s earnings and cash flow.
A Closer Look at the Financials

Acacia Research is funding the transaction through a combination of cash on hand and borrowings under a newly established senior secured credit facility. JPMorgan Chase, acting as the lead arranger and administrative agent for the facility, has syndicated the loan among other financial institutions. The new facility provides $48 million in borrowings, with Deflecto expected to hold $10 million in cash post-transaction.

This financial structure not only supports the immediate acquisition but also ensures that both companies have enough flexibility for future investments and operational growth. The deal structure highlights Acacia’s strategic approach to maintaining liquidity while capitalising on growth opportunities in the industrial and manufacturing space.
Deflecto’s Path to Success

The acquisition is a testament to the success Deflecto has achieved since 2021 when the company embarked on a mission to improve its financial and operational performance. Pliska noted that the partnership with Acacia opens doors for further investments and value creation. With Acacia’s expertise and additional capital, Deflecto is in a prime position to enhance its product offerings and enter new markets.

“This transaction is the culmination of our efforts to significantly improve Deflecto’s performance. Acacia’s proven track record of successful integrations, combined with their industry expertise, will fuel our continued growth,” said Ross Pliska.

Beyond its robust product line, Deflecto has developed a reputation for innovation. With more than 60 years of experience in developing essential products like floor protection solutions, bicycle reflectors, and air distribution products, the company continues to prioritise operational excellence. These capabilities make Deflecto a valuable asset in Acacia’s portfolio and a key player in its long-term growth strategy.

Acacia Research operates on a straightforward but effective strategy: acquire businesses with stable cash flows, optimise operations, and generate value through strategic mergers and acquisitions. The company, publicly traded on Nasdaq, is focused on expanding its footprint in the industrial, technology, and energy sectors, seeking out opportunities that offer consistent cash flow and scalability. Acacia’s leadership, experienced in transactions and operations management, applies a disciplined approach to evaluate opportunities based on cash flow potential.

The acquisition of Deflecto is a perfect example of how Acacia aims to create value through people, process, and performance. By combining expertise in operational optimisation with the financial firepower to make strategic investments, Acacia is positioning itself for sustainable growth.

Looking ahead, the partnership between Acacia and Deflecto signals promising opportunities for both companies. Deflecto’s existing customer relationships, its ability to innovate, and its market-leading position across multiple sectors make it a valuable addition to Acacia’s growing portfolio. With immediate financial benefits expected to boost Acacia’s earnings and cash flow, this acquisition sets the stage for long-term value creation.

Both companies are poised to explore new opportunities in product development, operations, and strategic partnerships. As Acacia continues to expand its reach in the industrial and manufacturing sectors, the acquisition of Deflecto marks an important milestone in its growth journey.

The synergy between Acacia and Deflecto is expected to yield immediate results, both financially and operationally. This acquisition not only strengthens Acacia’s portfolio but also brings new opportunities for innovation, market expansion, and strategic investments.

As both companies move forward, the future looks bright, with plenty of room for growth and collaboration.
NJC.© Info Acacia Research Corporation

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

24/10/24-NL

Acacia Research kondigt strategische overname van Deflecto® aan

Image XIMOH

Acacia Research Corporation heeft een nieuwe belangrijke stap gezet in de uitbreiding van haar portfolio met de overname van Deflecto

De deal van $ 103,7 miljoen belooft aanzienlijke waarde toe te voegen aan Acacia's portfolio door onmiddellijke voordelen te leveren in termen van omzet, vrije kasstroom en winst per aandeel. Deflecto, met een robuuste reputatie in haar productlijnen, verwacht in 2024 tussen $ 128 en $ 136 miljoen aan omzet te genereren, waarmee Acacia zich positioneert voor groei in meerdere sectoren.

In een stap die in lijn is met haar strategie om bedrijven over te nemen die op de lange termijn waarde bieden, versterkt Acacia's nieuwste overname haar positie in de industriële en productiesectoren. Acacia Research, bekend om haar op overnames gerichte bedrijfsmodel, streeft ernaar haar invloed te vergroten in sectoren die stabiele en gediversifieerde inkomstenstromen beloven. Deflecto, met hoofdkantoor in Indianapolis, Indiana, past perfect bij de groeistrategie van Acacia. De overname past goed binnen de visie van Acacia om uit te breiden naar volwassen sectoren die een stabiele cashflow laten zien.

Ross Pliska, CEO van Deflecto, blijft het bedrijf leiden, ondersteund door een ervaren managementteam. Pliska en zijn team hebben jarenlange ervaring en zijn goed thuis in de operationele uitvoering en kapitaalallocatieprocessen die van vitaal belang zijn voor verdere groei onder de paraplu van Acacia.

Martin (MJ) D. McNulty, Jr., CEO van Acacia, benadrukte het potentieel voor waardecreatie door product- en operationele optimalisatie, samen met strategische fusies en overnames. "We zijn verheugd om Deflecto toe te voegen aan de groeiende portefeuille van Acacia. Deflecto past perfect bij ons model en biedt gediversifieerde en essentiële producten aan een breed scala aan klanten. Ross en zijn team hebben een opmerkelijke operationele uitvoering en kapitaalallocatie laten zien, waardoor dit een uitstekende match is voor beide partijen", aldus McNulty.
Een marktleider in meerdere sectoren

Deflecto wordt al lang erkend als een leider in zijn markten en levert cruciale producten aan een reeks industrieën. Van noodwaarschuwingsdriehoeken en spatborden voor voertuigen voor de transportsector tot luchtkanalen en registers voor HVAC-systemen, het productassortiment van Deflecto bedient blue-chipklanten over de hele wereld. Deflecto's bereik beslaat meer dan 1.500 retail-, groothandels- en OEM-klanten via langetermijnrelaties die zijn marktpositie versterken. Met productiefaciliteiten in de Verenigde Staten, Canada, het Verenigd Koninkrijk en China is het bedrijf goed gepositioneerd om zijn activiteiten te blijven opschalen.

In de periode van twaalf maanden die eindigde op 31 augustus 2024 rapporteerde Deflecto een omzet van ongeveer $ 131 miljoen. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf zijn groeitraject te behouden en een omzet te voorspellen van $ 128 miljoen tot $ 136 miljoen in 2024, ondanks fluctuerende marktomstandigheden. De overname zal naar verwachting direct accretief zijn, wat zowel de winst als de kasstroom van Acacia ten goede komt.
Een nadere blik op de financiën

Acacia Research financiert de transactie via een combinatie van contant geld en leningen onder een nieuw opgerichte senior secured credit facility. JPMorgan Chase, die optreedt als lead arranger en administratief agent voor de faciliteit, heeft de lening gesyndiceerd onder andere financiële instellingen. De nieuwe faciliteit biedt $ 48 miljoen aan leningen, waarbij Deflecto naar verwachting $ 10 miljoen aan contanten na de transactie zal aanhouden.

Deze financiële structuur ondersteunt niet alleen de onmiddellijke overname, maar zorgt er ook voor dat beide bedrijven voldoende flexibiliteit hebben voor toekomstige investeringen en operationele groei. De dealstructuur benadrukt Acacia's strategische aanpak om liquiditeit te behouden en tegelijkertijd te profiteren van groeimogelijkheden in de industriële en productiesector.
Deflecto's pad naar succes

De overname is een bewijs van het succes dat Deflecto heeft behaald sinds 2021, toen het bedrijf begon aan een missie om zijn financiële en operationele prestaties te verbeteren. Pliska merkte op dat het partnerschap met Acacia deuren opent voor verdere investeringen en waardecreatie. Met de expertise en het extra kapitaal van Acacia is Deflecto in een uitstekende positie om zijn productaanbod te verbeteren en nieuwe markten te betreden.

"Deze transactie is het hoogtepunt van onze inspanningen om de prestaties van Deflecto aanzienlijk te verbeteren. Acacia's bewezen track record van succesvolle integraties, gecombineerd met hun branchekennis, zal onze voortdurende groei stimuleren," zei Ross Pliska.

Naast zijn robuuste productlijn heeft Deflecto een reputatie opgebouwd voor innovatie. Met meer dan 60 jaar ervaring in het ontwikkelen van essentiële producten zoals vloerbeschermingsoplossingen, fietsreflectoren en luchtdistributieproducten, blijft het bedrijf prioriteit geven aan operationele excellentie. Deze capaciteiten maken Deflecto een waardevolle troef in Acacia's portfolio en een belangrijke speler in zijn langetermijngroeistrategie.

Acacia Research werkt volgens een eenvoudige maar effectieve strategie: bedrijven met stabiele cashflows verwerven, de bedrijfsvoering optimaliseren en waarde genereren via strategische fusies en overnames. Het bedrijf, dat beursgenoteerd is op Nasdaq, richt zich op het uitbreiden van zijn voetafdruk in de industriële, technologische en energiesectoren, op zoek naar kansen die een consistente cashflow en schaalbaarheid bieden. Het leiderschap van Acacia, ervaren in transactie- en operationeel management, past een gedisciplineerde aanpak toe om kansen te evalueren op basis van het cashflowpotentieel.

De overname van Deflecto is een perfect voorbeeld van hoe Acacia waarde wil creëren via mensen, processen en prestaties. Door expertise in operationele optimalisatie te combineren met de financiële vuurkracht om strategische investeringen te doen, positioneert Acacia zichzelf voor duurzame groei.

Vooruitkijkend signaleert het partnerschap tussen Acacia en Deflecto veelbelovende kansen voor beide bedrijven. De bestaande klantrelaties van Deflecto, zijn vermogen om te innoveren en zijn marktleidende positie in meerdere sectoren maken het een waardevolle aanvulling op de groeiende portefeuille van Acacia. Met onmiddellijke financiële voordelen die naar verwachting de winst en cashflow van Acacia zullen stimuleren, vormt deze overname het toneel voor waardecreatie op de lange termijn.

Beide bedrijven staan ​​klaar om nieuwe kansen te verkennen in productontwikkeling, bedrijfsvoering en strategische partnerschappen. Nu Acacia zijn bereik in de industriële en productiesector blijft uitbreiden, markeert de overname van Deflecto een belangrijke mijlpaal in zijn groeitraject.

De synergie tussen Acacia en Deflecto zal naar verwachting onmiddellijke resultaten opleveren, zowel financieel als operationeel. Deze overname versterkt niet alleen het portfolio van Acacia, maar brengt ook nieuwe kansen voor innovatie, marktuitbreiding en strategische investeringen.

Nu beide bedrijven vooruitgaan, ziet de toekomst er rooskleurig uit, met veel ruimte voor groei en samenwerking.
NJC.© Info Acacia Research Corporation

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------