ERA/IRN RentalTracker survey ?

18/02/25-FR-English-NL-footer

Enquête ERA/IRN RentalTracker ?

Image-ERA/IRN RentalTracker

Plus de 120 entreprises ont participé à l'enquête ERA/IRN RentalTracker pour le quatrième trimestre 2024.

Il s'agit d'un résultat clé de l'enquête ERA/IRN RentalTracker du quatrième trimestre 2024, menée de mi-décembre à début janvier

L'enquête, qui a reçu plus de 120 réponses, a révélé qu'une entreprise sur cinq (20 %) a signalé une détérioration des conditions commerciales actuellement, bien que 20 % aient déclaré que les conditions s'amélioraient, ce qui se traduit par un équilibre des opinions.

Avec 60 % des entreprises faisant état de conditions stables, il semble y avoir des raisons d'être prudemment optimiste.

Toutefois, la comparaison des réponses au deuxième trimestre 2024, lorsque le solde d'opinion était de +10 %, indique une légère détérioration de la confiance.

La faible activité de construction et les taux d'intérêt élevés affectent les conditions commerciales dans diverses régions d'Europe, certaines entreprises ressentant particulièrement la pression, semble-t-il.

L'enquête révèle certains sentiments optimistes. Par exemple, l’opinion sur l’activité du marché au quatrième trimestre a enregistré un solde de +6 % par rapport à la même période en 2023. Ce chiffre est à comparer à un solde d’opinion négatif de -1,9 % pour le deuxième trimestre de 2024. Il ne s’agit pas d’un changement massif de sentiment, mais d’un signe qu’il y a de l’espoir pour l’avenir.

Pour le quatrième trimestre, 31 % ont signalé une activité plus élevée qu’au même trimestre en 2023, tandis que 25 % ont déclaré que l’activité était plus faible.

Les enquêtes récentes ont montré que les réponses révèlent que le secteur envisage l’avenir avec une certaine forme de positivité, et c’est ce que nous constatons ici.

Dans la mesure des « attentes pour un an à partir de maintenant », 41 % ont déclaré s’attendre à ce que les conditions s’améliorent dans un an, 48 % ont déclaré qu’ils ne s’attendaient à aucun changement et seulement 11 % ont prédit des conditions pires, ce qui donne un solde de +30 %.
CapEx et utilisation

Les dépenses d’investissement ont été historiquement élevées après la pandémie. Cependant, compte tenu du climat économique actuel et de la faiblesse du marché de la construction dans certaines régions, il n'est pas surprenant que les entreprises prévoient de réduire leurs dépenses cette année.

À cet égard, on assiste à un changement significatif, puisque seulement 23 % des entreprises prévoient d'augmenter les dépenses d'investissement de leur flotte en 2025, soit exactement la même chose que celles qui prévoient de réduire leurs dépenses.

A première vue, l'équilibre des opinions est équilibré, mais si l'on compare les résultats à ceux de l'enquête précédente, qui était de +24 %, il s'agit d'une forte baisse.

En ce qui concerne les intentions d'embauche, 97 % des répondants ont déclaré qu'ils avaient l'intention de recruter davantage ou de maintenir les niveaux de personnel dans les mois à venir, et seulement 3 % envisagent de réduire les effectifs.

Il en résulte un solde d'opinion positif de +33 %, mais compte tenu des pénuries de compétences en Europe et des problèmes persistants de recrutement et de rétention du personnel, ce n'est probablement pas une surprise.

Qu'en est-il des niveaux d'utilisation de la flotte au cours du dernier trimestre 2024 ? Cette mesure a fluctué pendant un certain temps, mais est restée largement positive depuis la pandémie.

C'est exactement ce que nous constatons ici. Les 27 % qui notent une augmentation des niveaux d'utilisation contre les 18 % qui signalent une baisse suffisent à voir un solde d'opinion de 9 %.

Ajoutez les 27 % aux 55 % qui ont déclaré que l'utilisation était stable et le résultat est encore plus positif, avec plus des trois quarts qui constatent au moins une stabilité.

En examinant les résultats d'un point de vue géographique, le tableau donne un aperçu détaillé du sentiment à travers l'Europe.

Commençons par les points positifs. L'Espagne a été l'un des marchés les plus forts en termes de sentiment RentalTracker, et cela s'est poursuivi dans l'enquête du quatrième trimestre, même si le nombre relativement faible de répondants signifie que les résultats doivent être considérés comme anecdotiques plutôt que concluants.

69 % des répondants espagnols ont déclaré connaître une amélioration des conditions de marché (contre 67 % au deuxième trimestre 2024), tandis que 36 % ont déclaré s'attendre à ce que les conditions soient meilleures dans 12 mois (contre 18 % au deuxième trimestre 2024).

En plus d'être le seul pays à se situer au-dessus de la moyenne européenne dans chaque indicateur, l'Espagne arrive également en tête des pays qui prévoient d'embaucher davantage (55 %), qui signalent une utilisation plus élevée de la flotte (66 %) et qui anticipent une augmentation des investissements (66 %).

La réponse la plus notable est peut-être celle de 73 % qui ont fait état d'une croissance trimestrielle.

De l'autre côté de la médaille, aucun répondant français n'a déclaré connaître une amélioration des conditions actuelles.

Là encore, le faible nombre de réponses rend cette affirmation anecdotique, mais une tendance se dessine certainement étant donné que le baromètre du marché de l'association française des loueurs et distributeurs DLR pour le troisième trimestre 2024 a révélé que ses membres « restent préoccupés par l'avenir du secteur ».

Les réponses de l’Allemagne ont été bonnes, mais les résultats ne sont malheureusement pas très intéressants.

En fait, l’Allemagne arrive en queue de peloton pour tous les indicateurs sauf deux, la situation actuelle et le niveau d’activité pour l’année à venir (l’Italie arrive en queue de peloton avec seulement 21 % des réponses s’attendant à une amélioration de l’activité dans les 12 mois).

Seuls 6 % des répondants allemands ont déclaré que la situation s’était améliorée au quatrième trimestre de l’année dernière, soit le même nombre que celui qui a fait état d’une croissance trimestrielle.

La statistique la plus frappante est peut-être celle des dépenses d’investissement, avec seulement 8 % des réponses de l’Allemagne prévoyant une augmentation des dépenses (en baisse par rapport à 45 % la dernière fois) et 46 % prévoyant une baisse à l’avenir, ce qui donne un solde d’opinion de -38 %.

L'Italie est en demi-teinte, avec une baisse du sentiment sur de nombreux indicateurs, mais une augmentation de la positivité dans les intentions d'embauche (36 % emploieront davantage au premier trimestre 2025) et l'activité au quatrième trimestre par rapport à 2023 (29 % ont déclaré que la croissance au quatrième trimestre 2024 par rapport au quatrième trimestre 2023 avait augmenté).

À l'avenir, 56 % des entreprises du Royaume-Uni et d'Irlande s'attendent à ce que les conditions soient bien meilleures à la même période l'année prochaine. Le sentiment concernant les conditions actuelles au Royaume-Uni et en Irlande est en baisse, 24 % des entreprises connaissant une amélioration des conditions de marché à la fin du quatrième trimestre (contre 50 % au deuxième trimestre 2024). Cependant, il est supérieur à la moyenne européenne pour les dépenses d'investissement, 47 % d'entre elles prévoyant d'augmenter les dépenses de flotte cette année.

De récentes enquêtes de RentalTracker ont mis en évidence une industrie en attente de jours meilleurs ; les résultats du quatrième trimestre suggèrent que l'attente pourrait se poursuivre.
NJC.© Info ERA/IRN RentalTracker

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

18/02/25-English

ERA/IRN RentalTracker survey ?

Image-ERA/IRN RentalTracker

More than 120 companies took part in the ERA/IRN RentalTracker survey for the fourth quarter of 2024.

This is a key finding from the Q4 2024 ERA/IRN RentalTracker, conducted from mid-December to early-January

The survey, which received more than 120 responses, revealed that one in five companies (20%) reported a worsening of business conditions now, although 20% said that conditions are improving, resulting in an even balance of opinion.

With 60% of companies reporting stable conditions, there seems to be reasons for cautious optimism.

However, comparing responses in the second quarter of 2024, when the balance of opinion was +10%, indicates a slight deterioration in confidence.

Low construction activity and high interest rates are affecting business conditions across various regions in Europe, with some companies particularly feeling the pressure, it seems.

The survey does reveal some optimistic sentiments. For example, there was a +6% balance of opinion on Q4 market activity compared to the same period in 2023. That compares to a negative balance of opinion of -1.9% for the second quarter of 2024. Not a massive swing in sentiment, but a sign that there is hope for the future.

For Q4, 31% reported higher activity than the same quarter in 2023, while 25% said activity was lower.

A trend in recent surveys has been one in which responses reveal an industry looking to the future for some form of positivity, and that is what we find here.

In the ‘expectations for a year from now’ metric, 41% said they expect conditions to be better in a year, 48% said they expect no change and just 11% predicted worse conditions, giving a +30% balance.
CapEx and utilisation

Capital expenditure has been historically high post-pandemic. However, given the current economic climate and weak construction market in some regions it should come as no surprise that companies are expecting to tighten spend this year.

In that respect, there is what can only be described as a significant shift, with just 23% of companies expecting to increase fleet CapEx in 2025, the exact same as those expecting to decrease spending.

So, on the face of it the balance of opinion is even, but when comparing the results to the previous survey which was +24%, it is a big drop.

As for employment intentions, 97% of responses said they intend to either recruit more or maintain staff levels in the coming months, with just 3% looking to reduce workforces.

That results in a positive balance of opinion of +33%, but given the skills shortages in Europe and ongoing issues with recruiting and retaining staff, this is probably not a surprise.

How about fleet utilisation levels in the final quarter of 2024? This metric has fluctuated for some time but largely stayed positive since the pandemic.

That is exactly what we find here. The 27% noting increasing utilisation levels versus the 18% reporting a decrease is enough to see a 9% balance of opinion.

Add the 27% to the 55% that said utilisation was stable and the result is even more positive, with more than three quarters seeing at least stability.

Looking at the results from a geographical perspective, the table gives a detailed overview of sentiment across Europe.

Let’s start with the positives. Spain has been one of the strongest markets in terms of RentalTracker sentiment, and this has continued in the Q4 survey, even if the relatively small number of respondents mean that results should be viewed as anecdotal rather than conclusive.

69% of respondents from Spain said they are experiencing improving market conditions (up from 67% in Q2 of 2024), while 36% said they expect conditions to be better in 12 months’ time (up from 18% in Q2 of 2024).

As well as being the only country to be above the European average in each metric, Spain also comes out on top of the countries expecting to employ more (55%), reporting higher fleet utilisation (66%) and anticipating higher investment (66%).

Perhaps the most notable response was the 73% that reported quarter on quarter growth.

On the other side of the coin, not one survey respondent from France said they were experiencing improving current conditions.

Again, a low pool of responses renders this anecdotal, but a pattern is certainly emerging given that French rental and distributors association DLR’s market barometer for Q3 of 2024 revealed that its members “remain concerned about the sector’s future.”

There was a good level of response from Germany, but unfortunately the findings don’t make for great reading.

In fact, Germany comes bottom of all but two metrics, conditions now and business levels for the year ahead (Italy comes bottom here with only 21% of responses expecting business to improve in 12 months’ time).

Just 6% of German respondents said conditions were improving in Q4 last year, the same number that reported quarter on quarter growth.

Perhaps the most eye-catching statistic is that of CapEx, with just 8% of responses from Germany expecting to increase spend (down from 45% last time out) and 46% expecting that to drop in the future, giving a balance of opinion of -38%.

It is a mixed bag from Italy, where there is a drop in sentiment across many metrics, but an increase in positivity in employment intentions (36% will employ more in the first quarter of 2025) and Q4 quarter activity compared to 2023 (29% said Q4 2024 growth vs Q4 2023 had increased).

Looking ahead, 56% of companies in the UK and Ireland expect conditions to be much better this time next year. Sentiment for current conditions in the UK and Ireland is down, with 24% of companies experiencing improving market conditions at the end of Q4 (compared to 50% in Q2 of 2024). However, it is above the European average for CapEx, with 47% expecting to increase fleet spend this year.

Recent RentalTracker surveys pointed towards an industry waiting for better times; the Q4 results suggest that the waiting may go on.
NJC.© Info ERA/IRN RentalTracker

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

18/02/25-NL

ERA/IRN RentalTracker-enquête ?

Image-ERA/IRN RentalTracker

Meer dan 120 bedrijven namen deel aan de ERA/IRN RentalTracker-enquête voor het vierde kwartaal van 2024.

Dit is een belangrijke bevinding uit de ERA/IRN RentalTracker van Q4 2024, die werd uitgevoerd van half december tot begin januari

De enquête, die meer dan 120 reacties ontving, onthulde dat één op de vijf bedrijven (20%) meldde dat de bedrijfsomstandigheden nu verslechteren, hoewel 20% zei dat de omstandigheden verbeteren, wat resulteert in een evenwichtige mening.

Met 60% van de bedrijven die stabiele omstandigheden rapporteerden, lijken er redenen te zijn voor voorzichtig optimisme.

Vergelijking van de reacties in het tweede kwartaal van 2024, toen de meningsverschillen +10% waren, duidt echter op een lichte verslechtering van het vertrouwen.

Lage bouwactiviteiten en hoge rentetarieven hebben invloed op de bedrijfsomstandigheden in verschillende regio's in Europa, waarbij sommige bedrijven de druk in het bijzonder lijken te voelen.

De enquête onthult wel wat optimistische gevoelens. Zo was er bijvoorbeeld een +6% saldo van mening over de marktactiviteit in Q4 vergeleken met dezelfde periode in 2023. Dat is te vergelijken met een negatief saldo van -1,9% voor het tweede kwartaal van 2024. Geen enorme omslag in sentiment, maar een teken dat er hoop is voor de toekomst.

Voor Q4 meldde 31% een hogere activiteit dan hetzelfde kwartaal in 2023, terwijl 25% zei dat de activiteit lager was.

Een trend in recente enquêtes is er een waarin antwoorden laten zien dat een industrie naar de toekomst kijkt voor een vorm van positiviteit, en dat is wat we hier vinden.

In de metriek 'verwachtingen voor een jaar vanaf nu' zei 41% dat ze verwachten dat de omstandigheden over een jaar beter zullen zijn, 48% zei dat ze geen verandering verwachten en slechts 11% voorspelde slechtere omstandigheden, wat een saldo van +30% oplevert.
CapEx en benutting

De kapitaaluitgaven zijn historisch hoog geweest na de pandemie. Gezien het huidige economische klimaat en de zwakke bouwmarkt in sommige regio's is het echter geen verrassing dat bedrijven verwachten dit jaar minder uit te geven.

In dat opzicht is er wat alleen maar kan worden omschreven als een significante verschuiving, met slechts 23% van de bedrijven die verwachten de CapEx van hun vloot in 2025 te verhogen, precies hetzelfde als degenen die verwachten hun uitgaven te verlagen.

Op het eerste gezicht is de balans van meningen dus gelijk, maar als je de resultaten vergelijkt met de vorige enquête die +24% was, is het een grote daling.

Wat betreft de intenties om te gaan werken, zei 97% van de respondenten dat ze van plan zijn om de komende maanden meer personeel aan te nemen of het personeelsbestand op peil te houden, terwijl slechts 3% van plan is om het personeelsbestand te verkleinen.

Dat resulteert in een positieve balans van meningen van +33%, maar gezien het tekort aan vaardigheden in Europa en de aanhoudende problemen met het werven en behouden van personeel, is dit waarschijnlijk geen verrassing.

Hoe zit het met de vlootbenuttingsniveaus in het laatste kwartaal van 2024? Deze metriek fluctueert al enige tijd, maar is sinds de pandemie grotendeels positief gebleven.

Dat is precies wat we hier zien. De 27% die een stijgend benuttingsniveau opmerkt versus de 18% die een daling meldt, is voldoende om een ​​evenwicht van 9% te zien.

Tel de 27% op bij de 55% die zei dat het benuttingsniveau stabiel was en het resultaat is nog positiever, waarbij meer dan driekwart ten minste stabiliteit ziet.

Als we de resultaten vanuit een geografisch perspectief bekijken, geeft de tabel een gedetailleerd overzicht van het sentiment in heel Europa.

Laten we beginnen met de positieve punten. Spanje is een van de sterkste markten qua RentalTracker-sentiment, en dit is in de Q4-enquête voortgezet, ook al betekent het relatief kleine aantal respondenten dat de resultaten als anekdotisch in plaats van doorslaggevend moeten worden beschouwd.

69% van de respondenten uit Spanje gaf aan dat ze verbeterde marktomstandigheden ervaren (tegen 67% in Q2 van 2024), terwijl 36% verwacht dat de omstandigheden over 12 maanden beter zullen zijn (tegen 18% in Q2 van 2024).

Spanje is niet alleen het enige land dat boven het Europese gemiddelde ligt in elke metriek, maar staat ook bovenaan de lijst van landen die verwachten meer mensen in dienst te nemen (55%), een hogere vlootbenutting melden (66%) en hogere investeringen verwachten (66%).

Misschien wel het meest opvallende antwoord was de 73% die kwartaal-op-kwartaalgroei meldde.

Aan de andere kant van de medaille zei geen enkele respondent uit Frankrijk dat ze verbeterde huidige omstandigheden ervaren.

Nogmaals, een kleine groep antwoorden maakt dit anekdotisch, maar er is zeker een patroon te zien, aangezien de marktbarometer van de Franse verhuur- en distributeursvereniging DLR voor Q3 van 2024 onthulde dat haar leden "zich zorgen blijven maken over de toekomst van de sector."

Er was een goed responsniveau uit Duitsland, maar helaas zijn de bevindingen niet erg interessant om te lezen.

Duitsland staat zelfs onderaan alle statistieken, behalve twee, de huidige omstandigheden en het bedrijfsniveau voor het komende jaar (Italië staat hier onderaan met slechts 21% van de respondenten die verwachten dat de zaken over 12 maanden zullen verbeteren).

Slechts 6% van de Duitse respondenten zei dat de omstandigheden in Q4 vorig jaar verbeterden, hetzelfde aantal dat kwartaal-op-kwartaalgroei rapporteerde.

Misschien wel de meest opvallende statistiek is die van CapEx, met slechts 8% van de respondenten uit Duitsland die verwachtten de uitgaven te verhogen (een daling ten opzichte van 45% de vorige keer) en 46% die verwachtte dat dit in de toekomst zou dalen, wat een evenwichtige mening van -38% oplevert.

Het is een gemengd beeld uit Italië, waar het sentiment op veel vlakken daalt, maar de positiviteit in de intenties voor werkgelegenheid toeneemt (36% zal in het eerste kwartaal van 2025 meer mensen in dienst nemen) en de activiteit in het vierde kwartaal vergeleken met 2023 (29% zei dat de groei in het vierde kwartaal van 2024 was toegenomen ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023).

Vooruitkijkend verwacht 56% van de bedrijven in het VK en Ierland dat de omstandigheden volgend jaar veel beter zullen zijn. Het sentiment voor de huidige omstandigheden in het VK en Ierland is gedaald, waarbij 24% van de bedrijven verbeterde marktomstandigheden ervaart aan het einde van het vierde kwartaal (vergeleken met 50% in het tweede kwartaal van 2024). Het ligt echter boven het Europese gemiddelde voor CapEx, waarbij 47% verwacht dit jaar de uitgaven aan wagenparken te verhogen.

Recente RentalTracker-enquêtes wezen op een sector die wacht op betere tijden; de resultaten van het vierde kwartaal suggereren dat het wachten misschien nog wel even doorgaat.
NJC.© Info ERA/IRN RentalTracker

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------